中小B（150107）如何？

我们讯。听朋友介绍一只股票基金，叫中小B（150107），但不太了解。想投资但又不敢贸然下手。那么，就让我们小编先给大家介绍一下中小B（150107）如何。

投资目标

本基金采用指数投资方式，密切跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏差和跟踪误差最小化。

投资理念

指数投资具有成本低、管理透明、分散风险的特点。投资者可以通过指数投资获得标的市场的平均收益。中小板价格指数成分股具有高成长性、高流动性的特点，是国内中小企业中最具成长前景的上市公司代表。通过指数化投资中小企业，可以有效分散非系统性风险，以较低的成本分享国内中小上市公司的成长成果。

投资范围

本基金投资于流动性良好的金融工具，包括依法发行并上市的境内股票（包括一级市场首次发行、增发新股、创业板上市股票）、权证等权益品种，国债、央行票据。金融债、公司债、短期融资券、中期票据、公司债、可转换债券（含分离可转债）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种（含货币市场工具） ）、股指期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的金融工具。如果未来法律、法规或监管机构允许基金投资其他品种的，基金管理人可以在履行适当程序后将其纳入投资范围。

投资策略

1、资产配置策略本基金的投资比例范围为股票资产占基金资产的90%-95%。其中，基金资产投资于中小板价格指数成分股和另类成分股的资产比例不低于股票资产的90%；扣除股指期货合约所需的交易保证金后，本基金持有一年内到期的政府债券的现金不得低于基金资产净值的5%。基金管理人将综合考虑市场状况、基金资产流动性要求以及投资比例限制等因素，确定股票、债券等资产的具体配置比例。本基金力争将年度跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏差平均绝对值控制在0.35%以内。

2、股票投资策略2.1 股票投资策略本基金主要采用完全复制法进行投资，即根据中小板价格指数成分股的构成和权重构建股票投资组合。但当出现以下情况时，基金管理人将对投资组合进行适当调整，以实现基金对业绩比较基准：的紧密跟踪

（一）基金管理人预计指数成分股或权重发生变化；

（2）由于市场因素、法律及监管限制等原因，本基金无法基于该指数构建投资组合； （3）基金有申购、赎回、成分股派发现金红利等可能影响跟踪效果的情况。

2.2 股票投资组合动态调整基金运作过程中，出现下列情况时，基金管理人将调整投资组合：

（一）指数编制方式发生变化。基金管理人将评估指数编制方式变更对指数成分股及权重的影响，及时调整投资组合；

（二）定期或临时调整指数成分股。基金管理人根据指数成分股调整方案，判断指数成分股调整对投资组合的影响，并据此确定投资组合调整策略；

（3）标的指数成分股发生股本变动、增发、配股、派发现金红利等情况，基金管理人将密切关注这些情况对指数的影响，并据此确定相应的投资组合调整策略；

（四）基金存在申购赎回、参与新股申购等影响跟踪效果的情况。基金管理人会分析这些情况对跟踪效果的影响，并据此对投资组合做出相应调整。

（5）法律和监管限制、股票流动性不足、股票停牌等因素阻碍基金基于指数建立投资组合。基金管理人将根据市场情况，本着尽量减少跟踪误差的原则调整投资组合。 2.3 权证是本基金的辅助投资工具。权证的投资原则是帮助基金资产增值、控制风险、实现保值、锁定收益。

3、股指期货投资策略本基金按照风险管理的原则，以套期保值为目的，按照相关法律法规的有关规定进行股指期货投资。

具体而言，本基金将利用股指期货进行以下投资：

(1)市场风险管理是为了达到与业绩比较基准相同的市场风险。如果本基金投资组合中股票组合的市场敞口小于业绩比较基准的市场敞口，本基金可以通过购买股指期货来达到同等业绩水平。将相同的市场风险敞口作为基准进行比较。

（2）流动性风险管理当出现大量净申购或净赎回时，本基金将利用股指期货来管理流动性风险。若净申购数量较多，基金可买入配套数量的股指期货合约以满足权益类资产配置比例要求，并在收到净申购资金后逐步平仓；反之，如果出现大量净赎回，本基金可以卖空相应数量的股指期货合约，以满足权益类资产配置比例要求，并在卖出股票的同时逐步平仓。此外，如果预计出现大量净赎回，基金可以逐步卖出股票，同时买入相应数量的股指期货合约以维持目标市场敞口，并在投资者赎回时逐步平仓。

分红政策

（1）本基金各基金份额享有平等分配权； （二）基金收益分配基准日基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额不得小于面值； （3）符合相关基金分红规定在符合一定条件的情况下，本基金每年最多可分配收益12次，且每一基金份额的分配比例不低于每一基金份额可分配利润的10%收入分配基准日； （4）基金收益分配： 有现金分红和股息再投资两种方式。对于登记系统登记的基金份额，基金份额持有人可以选择领取现金分红，也可以将现金分红自动转换为基金份额进行再投资；股息再投资的计算方法及其他有关事项应当符合登记结算机构的有关规定；如果基金份额持有人不选择，基金默认的收益分配方式为现金分红。在证券登记结算系统登记的基金份额只能领取现金红利，基金份额持有人不能选择将红利再投资； （五）法律、法规或者监管机构另有规定的，从其规定。

业绩比较基准

中小板价格指数收益率95%+活期存款利率（税后）5%

风险收益特征

该基金是一种高预期风险、高预期收益的证券投资基金。从长期来看，其风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

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